昨日50ETF7月认购期权全线下跌，7月认沽期权涨跌互现。截至收盘，7月平值认购合约“50ETF购7月2200”报0.0078元，跌32.17%；7月平值认沽合约“50ETF沽7月2200”报0.0405元，涨22.36%。

　　期权持仓量突破101万张，创历史新高；单日成交373498张，较上一个交易日增加47.57%。期权成交量认沽认购比为0.88，上一交易日为0.72。ETF下跌幅度加大，导致认沽期权成交活跃度明显提升。

　　昨日7月平值认购、认沽期权波动率明显拉大。截至收盘，7月平值认购合约“50ETF购7月2200”隐含波动率为15.42%；7月平值认沽合约“50ETF沽7月2200”隐含波动率为17.60%。

　　光大期货期权部张毅表示，考虑到7月期权到期日临近，7月平值认购期权和7月平值认沽期权的价差会明显趋同，可以综合考虑自己的资金成本及市场的冲击成本，适机在上述两个期权合约及手中原有的50ETF间进行套利操作，可达到降低50ETF持股成本的目的。策略上，他建议，原来在7月期权上构建的2.10-2.15两个行权价的牛市垂直价差策略，仍可按交易计划执行相应的操作。