随着标的50ETF价格的下跌，昨日50ETF6月购期权全线走低，认沽期权则涨跌互现。平值期权方面，认购、沽期权均下跌，且前者跌幅更大。截至收盘，6月平值认购合约“50ETF购6月2100”收盘报0.0129元，下跌0.0063元，跌幅32.81%；6月平值认沽合约“50ETF沽6月2100”收盘报0.0136元，下跌0.0007元，跌幅4.90%。

　　周四，期权成交出现下降，但持仓量却继续增加，且再创历史新高。成交量方面，期权单日成交248801张，较上一个交易日减少149050张，减幅为37.46%。其中，认购期权成交134960张，认沽期权成交113841张。期权成交量认沽认购比（PC Ratio）为0.84，上一交易日为0.81。持仓方面，期权持仓总量增加0.97%至1020253张。成交量/持仓量比值为24.39%。

　　波动率方面，6月平值认购、认沽合约两者隐含波动率继续下跌。截至收盘，6月平值认购合约“50ETF购6月2100”隐含波动率为9.83%；6月平值认沽合约“50ETF沽6月2100”隐含波动率为12.92%。

　　对于后市，光大期货期权部张毅表示，6月期权下周三将到期，且近期6月平值期权隐含波动率又出现下跌迹象，暂时考虑到市场的不确定性，建议可以开始关注7月期权合约。此外，由于近日6月平值认沽期权隐含波动率与6月平值认购期权隐含波动率两者价差明显缩小，加之期权临近到期日，建议投资者可以在考虑平仓6月期权部位的同时，在7月平值期权上构建相应部位，来延续降低ETF持仓成本的操作思路。也即相当于构建“卖出7月平值认沽期权和买入7月平值认购期权，卖出原来持有的上证50ETF”的组合部位。