关于防范期货配资业务风险的通知

公司各部（室）、各客户：

根据中国证监会《关于防范期货配资业务风险的通知》、中国期货业协会《关于加强期货市场投资者教育工作、防范期货配资业务风险的通知》的文件精神要求，针对近期市场中出现的一批以投资公司或投资管理公司名义设立、实质从事配资业务的公司（以下简称配资公司），未取得任何金融业务许可牌照，涉嫌超越经营范围从事资金借贷业务，进入期货市场时，多以配资公司控制的个人名义在期货公司开立期货交易账户，并将账户提供给客户使用，客户存入自有资金，配资公司以此为基数，向客户进行配资。配资公司在交易过程中对客户交易账户实施风险控制，亏损达到一定比例时对其进行平仓或要求其追加保证金，以保证配资公司自身资金不受损失，同时收取高额资金使用费。

由于在配资业务中，客户资金被配资公司控制，其安全性难以得到保障；且配资放大了杠杆比例，加大了客户财务风险；同时，配置资金进入期货市场，可能扰乱期货市场秩序，存在风险隐患。为保护投资者合法权益，防范配资业务扰乱期货市场秩序，公司各营业部、业务部门及员工应深刻认识配资业务危害性，树立防范意识，同时按照各自职责，积极做好以下工作：

一、严把开户关。各开户人员应严格执行实名开户制度，要求客户银行结算账户、期货交易账户与身份信息一致，一户一码，投资者需现场办理开户，开户现场应留存影像资料。

二、不得从事配资业务。严格在许可范围内开展业务，不得以任何形式给客户融资。

三、不得以任何方式参与配资业务。各营业部、业务部门不得与配资公司合谋，不得为配资公司和客户牵线搭桥，或利用自身资源为配资活动提供条件和便利。一旦发现，公司将严厉处分相关责任人和部门负责人。公司各部要保持警惕，积极排查，防止公司网站及其他信息被配资公司利用，一旦发现，应立即报告并采取措施终止。

四、在交易过程中了解到交易账户为配资账户的，各部门应立即向公司总经理室报告，公司将立即向工商管理部门及银行业监督管理部门进行举报，同时向公司所在地中国证监会派出机构报告。

五、加强对异常交易行为的监控。配资账户多从事日间交易，各营业部、业务部门和交易风控部如在交易过程中发现其交易行为异常，应立即向公司总经理室报告，公司将向中国证监会及相关期货交易所报告，避免其扰乱期货市场秩序。

六、做好期货投资者教育工作。各营业部、业务部门和客服中心

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应将防范期货配资纳入到期货投资者教育工作中，加大宣传力度，向广大期货投资者明示期货配资活动的危害和风险，增强投资者风险防范意识，远离配资业务。

（一）在公司网站、营业场所投资者教育园地等显要位置提示防范配资风险，张贴中国证监会、中国期货业协会的相关通知内容。

（二）在投资者教育讲座、培训、研讨会等宣传教育活动中，将防范配资风险作为其中一项重要内容。

（三）主动向投资者宣传配资活动的危害，充分重视对新入市和新入资金的投资者风险教育，引导投资者使用合法、自有资金和可承担期市投资风险的资金进入期市，自觉抵制配资活动。

七、各营业部、业务部门和相关职能部室要高度重视配资业务风险的防范，积极开展自查，做好风险提示及投资者教育等工作，确保防范工作落实到位。

附件：1.中国证监会办公厅关于防范期货配资业务风险的通知

2.中国期货业协会关于加强期货市场投资者教育工作、

防范期货配资业务风险的通知__

附件一：

关于防范期货配资业务风险的通知

中国证监会各省、自治区、直辖市、计划单列市监管局，各期货交易所，中国期货保证金监控中心公司，中国期货业协会：

    近期市场中出现一批以投资公司或投资管理公司名义设立、实质从事配资业务的公司（以下简称配资公司），这些公司为客户配置资金，其中有部分资金进入期货市场从事期货交易。

    从目前了解的情况看，配资公司经工商管理部门核定登记的范围多为投资咨询、投资管理或管理咨询等，未取得任何金融业务许可牌照，涉嫌超越经营范围从事资金借贷业务。配置资金进入不同投资领域，其中包括期货市场。配资业务进入期货市场时，多以配资公司控制的个人名义在期货公司开立期货交易账户，并将账户提供给客户使用，客户存入自有资金，配资公司以此为基数，向客户进行配资。配资公司在交易过程中对客户交易账户实施风险控制，亏损达到一定比例时对其进行平仓或要求其追加保证金，以保证配资公司自身资金不受损失，同时收取高额资金使用费。

    由于在配资业务中，客户资金被配资公司控制，其安全性难以得到保障；且配资放大了杠杆比例，加大了客户财务风险；同时，配置资金进入期货市场，可能扰乱期货市场秩序，存在风险隐患。

    为保护投资者合法权益，防范配资业务扰乱期货市场秩序，各单位应深刻认识配资业务危害性，树立防范意识，同时按照各自职责，积极做好相关工作。

    一、各派出机构作为一线监管机构，应加强对期货公司的监管，督促辖区期货公司做好以下六方面工作：

    一是严把开户关。各期货公司应严格执行实名开户制度，要求客户银行结算账户、期货交易账户与身份信息一致，一户一码，投资者需现场办理开户，开户现场应留存影像资料。

    二是不得从事配资业务。各期货公司应严格在许可范围内开展业务，不得以任何形式给客户融资。

    三是不得以任何方式参与配资业务。各期货公司不得与配资公司合谋，为配资活动提供便利。一旦发现期货公司参与配资业务，我会将依法查处。期货公司要保持警惕，积极排查，防止公司网站及其他信息被配资公司利用，一旦发现，公司应立即采取措施终止。

    四是在交易过程中了解到交易账户为配资账户的，各期货公司应立即向工商管理部门及银行业监督管理部门进行举报，同时向公司所在地我会派出机构报告。

    五是加强对异常交易行为的监控。配资账户多从事日间交易，各期货公司如在交易过程中发现其交易行为异常，应及时向我会及相关期货交易所报告，避免其扰乱期货市场秩序。

    六是做好期货投资者教育工作。各期货公司应将防范期货配资纳入到期货投资者教育工作中，加大宣传力度，向广大期货投资者明示期货配资活动的危害和风险，增加投资者风险防范意识，远离配资业务。

    二、各期货交易所应加强对市场异常交易行为的监控，一旦发现出现异常交易行为的账户为配资公司或配资公司控制的账户，交易所应在依照自律监管规则对其行为查处的同时，立即向工商管理部门及银行业监督管理部门举报，并向我会报告。

    三、中国期货保证金监控中心公司应切实做好两方面的工作：一是要做好统一开户工作，对开户材料进行审核时要严格把关，防止不适当客户参与期货市场；二是要做好期货市场监测监控工作，监控过程中如果发现出现异常交易行为账户为配资公司或配资公司控制的账户的，要立即向工商管理部门及银行业监督管理部门举报，同时向我会报告。

    四、中国期货业协会应从自律监管的角度，组织督促会员做好投资者教育工作，提醒投资者防范配资业务风险，并做好相关宣传工作；同时要求会员单位不得从事或以任何形式参与配资业务。一旦发现会员单位参与，期货业协会应按照自律监管规则对违规会员进行惩戒。

                                                                                                               中国证券监督管理委员会办公厅

                                                                                                                     二○一一年七月五日

附件二：

关于加强期货市场投资者教育工作、防范期货配资业务风险的通知

各会员单位：

    日前，市场中有所谓“配资公司”为一些有资金需求的期货投资者提供融资服务，这种行为在给投资者带来资金安全风险的同时，也在一定程度上影响了期货市场的正常经营秩序。

    根据中国证监会对防范期货配资业务风险的有关通知精神，我协会从自律监管的角度，要求期货公司会员不得参与配资业务，同时要全方位、多角度做好投资者教育工作，加大宣传力度，向投资者揭示期货配资活动的危害和风险，增加投资者风险防范意识，远离配资业务。

    一、 提高认识，牢固树立合规经营和风险防范意识。

    配资业务主要以收取高额资金使用费为目的，对于投资者来讲，配资业务相当于借钱投资，放大了杠杆比例，客户资金风险凸现；且配资业务中客户资金被配资公司控制，投资者资金安全隐患加大；配资配资公司多属于超范围经营，一旦配资业务出现纠纷，投资者的权益难以得到合理保障。

    会员单位要充分认识到配资行为的风险隐患以及给期货市场带来的负面影响，树立合规经营和风险防范意识，维护期货市场的持续、稳定、健康发展。

    二、加强自律，不以任何形式从事和参与配资业务。

    会员单位应加强自律，自觉抵制配资业务，不为配资公司和客户牵线搭桥，不利用自身资源为配资活动提供条件和便利。会员单位在经营业务中如发现配资帐户，应按照有关规定及时履行报告义务。

    三、重点落实，组织开展有关针对期货配资的专项风险提示。

    近期各会员单位应按照中国证监会关于防范期货配资业务风险有关通知的要求组织开展针对期货配资的专项风险提示活动，在公司网站及公司经营场所的显要位置提示防范配资风险，并通过多种形式加强宣传，在举办投资者教育讲座、培训、研讨会等各类宣传教育活动时要将防范配资交易风险作为其中一项重要内容。

    四、加强宣传力度，全方位做好投资者教育工作。

    各会员单位要严格执行《期货投资者教育工作指引》的有关规定，牢固树立做好投资者教育工作是对投资者负责、对市场负责的理念，将防范配资风险纳入风险教育范畴。

    各会员单位要充分重视对新入市和新入资金的投资者风险教育，引导投资者使用合法、自有资金和可承担期市投资风险的资金进入期市。

    会员单位应自觉向投资者宣传配资活动的危害，维护投资者合法权益，坚持期货市场的三公原则，自觉抵制配资活动。

    五、形成自律合力，加强自律监督检查和纪律惩戒。

    各联系会员应重视辖区内防范期货配资风险的工作开展情况，要采取各种有效措施，通过检查、监督工作，积极引导辖区内期货公司和营业部开展自查、风险提示以及投资者教育等活动。

    我协会将对行业内有关配资行为加强自律监督检查，一旦发现期货公司会员单位参与配资业务，将按有关自律规则对违规会员进行纪律惩戒；对于从业人员参与或为配资业务提供方便，构成违规行为的，一经查实，也将给纪律惩戒。

                                                                                                                                         中国期货业协会

                                                                                                                                   二Ｏ一一年七月十一日